上周50和市场超跌反弹，截止周五的市场，50ETF收报2.元，上涨0.31%，日内振幅3.33%；沪市的ETF（510）收报4.元，上涨0.65%，日内振幅3.34%；深市的ETF（）收报4.元，上涨0.65%，日内振幅3.55%；周五隐含波动率指数维持强势震荡，到收盘时波动率指数小涨，躁动指数和恐慌指数都在上涨，但比较之下是躁动指数的涨幅要更大一些。市场情绪状态依然是恐慌状态，但情绪强度有所提高、恐慌程度有所减弱。

二、期权市场环境及主盈利区间分析

从波动率（Vega）角度，波动率终于有了点动作，最高时进入27的位置，但是实则隐波从年初到现在规律没有变，涨降波，跌升波，这一点表明，当下的期权市场的情绪表现为不看涨，那为什么不能说是看跌呢？我相信大概也可以发现，隐波的上升，除了上周连续三天的暴跌引发隐波连续的上行，其他时间的隐波上升，多半都是脉冲的，那怕是俄乌大战，也是这样的规律，说明市场现状是防空而不是主动做空，所以才会引发这样的状态，同时我们也可以看到期权标的的成交量也没有明显的上行，说明市场交投并不活跃，特别是市场，大家在现货段有点躺平的味道，前期的报告中，我曾经说过，我们要盯着两个指标，一是证券股是否有异动，二是标的成交量什么时候出现集中放量，一旦出现隐波就会上，而上周的市场恰恰都出现了，因此接下来的隐波是不是会继续上行，我依旧

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